Денег нет? Поищем в карманах русских: Вот что задумали в Центробанке

Согласно отчёту Банка России о состоянии банковской системы, на счетах физических лиц скопилось свыше 60 трлн рублей. При этом 8 из 20 ведущих банков столкнулись с оттоком средств клиентов.

Особую тревогу вызывает тот факт, что порядка 17 трлн рублей население держит в виде наличности. На фоне падения потребительской активности это становится тревожным сигналом.

Как пояснил кандидат экономических наук Андрей Бархота, сейчас открытие нового бизнеса стало крайне затруднительным. Определённую роль в этом сыграла завышенная ключевая ставка, которая охладила экономику, но одновременно подстегнула рост депозитов.

Как результат: выгоднее разместить средства на вкладе под 16-18% годовых без лишних рисков. Поэтому как частные лица, так и корпорации предпочитают держать свободные деньги на депозитах, а не вкладывать их в дело.

Фото: Freepik.com

Однако такая модель не могла быть устойчивой, и теперь люди активно снимают средства со счетов. При этом наблюдаются некоторые странности.

"Аналитики склонны считать, что это связано со снижением процентных ставок. На самом деле совсем не так, потому что реальная процентная ставка остаётся выше, чем 6%. То есть ставки по вкладам за вычетом инвестиций выше, чем шесть процентных пунктов. Это самые привлекательные условия. Более того, если деньги снять, то нет альтернативного инструмента с таким же сочетанием рисков и доходности, для того чтобы их переразместить. За исключением, конечно, облигаций качественных эмитентов. Но облигация - это более сложный инструмент, и он не обладает таким уровнем ликвидности, как вклады", - поведал экономист в интервью "Царьграду".

Таким образом, после снятия денег с депозитов граждане не знают, куда их девать. Бархота указывает на подорожание потребительской корзины, из-за чего доходы населения уходят на текущие расходы.

Инфляция усредняет рост цен, но персональная потребительская корзина дорожает ещё быстрее (до 30%). Это создаёт потребность в наличности, заставляя людей тратить сбережения.

Фото: Freepik.com

Другой фактор - непредсказуемая политика тарифов. В начале 2025 года максимальные ставки по вкладам в РФ доходили до 20%, что было близко к ключевой ставке. Однако сейчас открываемые депозиты предлагают доходность на несколько пунктов ниже.

В результате банки переходят к модели ценообразования, при которой от ключевой ставки отнимается три процентных пункта.

"И это очень сильно волнует, потому что получается, что возникает двойное падение. Падение ключевой ставки и одновременно увеличение дисконта к этой ставке относительно уровня вкладов. Многие не исключают, что доходность по вкладам уже к концу года будет ниже, чем 13%. И это страшит их, поэтому они стараются диверсифицироваться, часть денег переложить в другие инструменты", - резюмировал эксперт.

Накопления граждан напрямую связаны с уровнем финансовой грамотности, который в России остается невысоким. Особенно это проявилось в последние годы на фоне активности мошенников, поддерживаемых киевским режимом. Результат - миллиарды рублей ежегодно уходят в карманы преступников.

Фото: Freepik.com

В данных условиях повышение финансовой образованности становится государственной задачей.

Как сообщил Царьграду Бархота, важной мерой защиты является диверсификация сбережений. Нельзя хранить все яйца в одной корзине, поэтому депозиты стоит сочетать с иными инструментами, такими как облигации российских компаний, иностранная валюта, вложения в драгметаллы и недвижимость.

"Когда у вас сбережения рассредоточены, вас сложнее ограбить, сложнее совершить мошеннические действия, потому что некоторые источники сложно обратить обратно в деньги. Например, то же золото. Его надо продать, поэтому мошенникам будет сложнее постоянно влиять на жертву", - пояснил экономист.

Наибольшему риску подвержены граждане, которые концентрируют все сбережения в одном активе. Это фундаментальная ошибка, поскольку такие накопления можно мгновенно конвертировать в деньги и перевести на сомнительные счета.

"Очень важно, чтобы это были разные виды вложений. И про некоторые даже лучше забыть - тогда мошенники не будут иметь к ним доступ. Это, наверное, главный рецепт в текущей ситуации", - уточнил Бархота.

Лучшим способом сохранения средств эксперт по-прежнему называет недвижимость. Даже при отсутствии роста цен на жильё квартира или дом останутся практичным активом для человека.

Экономист Михаил Хазин скептически оценивает усилия властей по повышению финансовой грамотности. Тема действительно важная, однако выделяемые Минфином бюджеты доверялись специалистам либеральных взглядов.

"Люди, которые организовали закон о негосударственных пенсионных фондах, в результате которого у граждан украли миллиарды долларов, эти же люди теперь занимаются финансовой грамотностью населения. Как бы не смешно. Если этим будут заниматься люди как бы осмысленные и приличные, то да. Я не верю, что ситуация улучшится", - заявил он Царьграду.

Коллаж Царьграда

В нынешних условиях экономической нестабильности ключевая задача - формирование долгосрочных перспектив и снижение тревожности вкладчиков. Однако люди опасаются резких изменений конъюнктуры. Поэтому необходимы чёткие и предсказуемые правила игры, укрепляющие веру в инвестиции.

Пока этого достичь не удалось, что сокращает горизонт планирования буквально до недели, отметил Андрей Бархота. Результат - подрыв доверия к банковской системе.

"Это создаёт очень большие риски. Но это связано и с налоговой политикой. Увеличение налогов было непредсказуемым, и оно изначально декларировалось, как будто это невозможно. Повышение пенсионного возраста - как будто это невозможно. Мы видим, что это всё прекрасно возможно. Поэтому мы видим, что в экономике сохраняется высокий уровень объёма наличных, потому что люди просто не верят", - уточнил собеседник "Первого русского".

Накопление населением около 17 триллионов рублей наличными ярко свидетельствует о низком доверии к инвестиционным механизмам. Правила должны быть ясными и стабильными, но постоянные резкие изменения отпугивают людей. Граждане считают сейфы надёжнее банков, что делает их лёгкой добычей для мошенников.

Фото: Freepik.com

В непростые времена неудивительно, что люди предпочитают хранить сбережения "под матрасом". И перед государством стоит важная задача - восстановить доверие обычных граждан к банковской системе.

Однако последние шаги ЦБ заставляют усомниться в последовательности руководства регулятора, бросающегося из крайности в крайность. Яркий пример - хаотичные изменения ключевой ставки, которую сначала резко повысили, "заморозив" экономику, а теперь нерешительно снижают.

Другой значимый фактор - низкий уровень финансовой грамотности, остающийся слабым местом. Стремление держать сбережения вне банковской системы повышает уязвимость граждан перед мошенниками, поддерживаемыми иностранными спецслужбами. Диверсификация - важный защитный механизм, способный сохранить хотя бы часть накоплений.

Сегодня Россия не может себе позволить пассивное накопление. Напротив, страна и её граждане должны развиваться, активно инвестируя и приумножая богатства для укрепления суверенитета. Однако горький опыт прошлого продолжает негативно влиять на будущее.